Die Aktienmärkte legten am Donnerstag stark zu, beflügelt durch starke Einzelhandelsumsätze und günstige Arbeitsmarktstatistiken, die die Sorgen vor einer drohenden Rezession linderten. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 311 Punkte, was einem Anstieg von 0,78 Prozent entspricht, während der S&P 500 um 0,95 Prozent zulegte und damit den sechsten Tag in Folge Zuwächse verzeichnete. Der technologielastige Nasdaq Composite schnitt mit einem Anstieg von 1,52 Prozent besser ab.
Die Einzelhandelsumsätze übertrafen im Juli mit einem kräftigen Anstieg von 1 % die Erwartungen und übertrafen damit die Prognose des Dow Jones von 0,3 % deutlich. Gleichzeitig zeigte sich der Arbeitsmarkt widerstandsfähig, da die wöchentlichen Arbeitslosenzahlen sanken, was das Marktvertrauen weiter stärkte. Diese positiven Wirtschaftsdaten haben den Anlegern den dringend benötigten Auftrieb gegeben und eine Erholung von dem Abschwung Anfang August eingeleitet, der durch einen glanzlosen Arbeitsmarktbericht ausgelöst wurde.
Der jüngste wöchentliche Zuwachs des S&P 500 um 3% hat den Rückstand auf seinen Rekordwert fast ausgeglichen und liegt jetzt knapp 3% darunter. Alle drei großen US-Indizes haben sich inzwischen auf Werte über ihrem Schlussstand vom 2. August erholt, einen Tag vor einer starken weltweiten Verkaufswelle, die von Konjunktursorgen und der Abwicklung der Devisengeschäfte eines großen Hedgefonds ausgelöst wurde.
Chris Larkin, Geschäftsführer für Handel und Investitionen bei E-Trade von Morgan Stanley , äußerte sich optimistisch und bemerkte: „Anhaltend positive Daten könnten die Rezessionsängste dämpfen und die Notwendigkeit drastischer Zinssenkungen seitens der Federal Reserve verringern.“ Diese Stimmung spiegelt einen allgemeinen Optimismus am Markt wider, der durch die jüngsten Konjunkturindikatoren beflügelt wird.
Zu Beginn der Woche hatten ermutigende Inflationszahlen bereits begonnen, die Rezessionssorgen zu mildern. Der Verbraucherpreisindex für Juli zeigte mit 2,9 % den niedrigsten Jahresanstieg der Inflation seit 2021, wobei auch die Großhandelsinflation weniger stark anstieg als erwartet. Diese Indikatoren deuten auf eine mögliche Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve bei ihrer bevorstehenden Septembersitzung hin.
Zusätzlich zur positiven Dynamik meldete der Dow-Bestandteil Walmart Gewinne, die die Erwartungen der Analysten übertrafen, und erhöhte seinen Finanzausblick, was den Aktienkurs um über 7 % nach oben trieb. Auch Cisco Systems verzeichnete einen deutlichen Kursanstieg von über 5 %, nachdem das Unternehmen für das vierte Quartal Gewinne und Umsätze bekannt gab, die die Prognosen übertrafen, und zudem Personalabbau vornahm.
Diese Entwicklungen haben die Anleger insgesamt davon überzeugt, dass eine sanfte wirtschaftliche Landung möglich ist. Dies spiegelt sich in der kräftigen Erholung der Aktienmärkte nach dem weltweiten Ausverkauf der letzten Woche wider. Die Reihe positiver Wirtschaftsberichte hat die Nerven der Märkte effektiv beruhigt und im weiteren Verlauf des Monats einen optimistischeren Ton für die Anlegerstimmung angesetzt.